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超额贷款、不良率与商业银行流动性——流动性螺旋还是流动性权衡

【作者】
钱崇秀  宋光辉  许  林
【单位】
钱崇秀,华南理工大学工商管理学院博士研究生,510640;
宋光辉,华南理工大学工商管理学院教授、博士生导师,510640;
许  林(通讯作者),华南理工大学经济与贸易学院副教授、硕士生导师,510006。
【摘要】

随着我国商业银行市场竞争程度不断加剧,流动性管理的重要性日益凸显。本文采用我国112家商业银行2011—2016年的财务面板数据,实证分析超额贷款和不良率对商业银行流动性的影响,并检验了流动性两大假说。结果显示:当期超额贷款和前期不良率对商业银行流动性具有先负向后正向的U型影响关系,体现出流动性权衡策略;当期不良率对商业银行流动性具有负向的影响,体现出流动性螺旋特征;当考虑超额贷款与不良率的交互效应时,商业银行会提高流动性权衡策略的阈值,更为积极地补充流动性,避免二者的叠加效应引发流动性风险。最后,本文从商业银行流动性管理策略的完善和政府监管角度提出了相关启示。

【关键字】
超额贷款  不良贷款率  商业银行流动性  流动性螺旋  流动性权衡